एनबीएफसी क्षेत्र पैमाने-आधारित विनियमन ढांचे के तहत लचीला है

• भारत में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) क्षेत्र ने स्केल-आधारित विनियमन (SBR) ढांचे के भीतर लचीलापन प्रदर्शित करना जारी रखा है, परिसंपत्ति की गुणवत्ता में सुधार किया है और अपने वित्तपोषण आधार में विविधता लाई है

मुख्य विशेषताएं:

• भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा सितंबर 2024 के बुलेटिन में "पीलिंग द लेयर्स: ए रिव्यू ऑफ द NBFC सेक्टर इन रीसेंट टाइम्स" शीर्षक से प्रकाशित एक लेख के अनुसार, भारत में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) क्षेत्र ने अक्टूबर 2022 में शुरू किए गए स्केल-बेस्ड रेगुलेशन (SBR) ढांचे के तहत लचीलापन और विकास प्रदर्शित करना जारी रखा है।
• इस क्षेत्र ने मजबूत पूंजी स्तर और कम चूक अनुपात को बनाए रखते हुए, परिसंपत्ति गुणवत्ता, लाभप्रदता और अपने फंडिंग बेस के विविधीकरण में सुधार दिखाया है।।

RBI की समीक्षा से मुख्य जानकारी:

बेहतर परिसंपत्ति गुणवत्ता:

• NBFC के लिए सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (NPA) अनुपात दिसंबर 2021 में 4.4% (सरकारी NBFC) और 10.6% (गैर-सरकारी NBFC) से घटकर दिसंबर 2023 तक क्रमशः 2.4% और 6.3% हो गया। यह बेहतर जोखिम प्रबंधन और बढ़े हुए प्रावधानों को दर्शाता है।
• ऊपरी परत वाली NBFC मध्यम परत वाली NBFC की तुलना में कम सकल NPA अनुपात बनाए रखती हैं, हालांकि बाद वाली कंपनियों के उच्च प्रावधानों ने उनके शुद्ध NPA अनुपात को ऊपरी परत से नीचे ला दिया है।

मजबूत ऋण वृद्धि और लाभप्रदता:

• NBFC क्षेत्र ने दिसंबर 2023 के अंत तक दोहरे अंकों की ऋण वृद्धि बनाए रखी, जो मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य का संकेत है।
• परिसंपत्तियों पर रिटर्न (RoA) और इक्विटी पर रिटर्न (RoE) में सुधार हुआ है, जो लाभप्रदता में वृद्धि को दर्शाता है।
• एनबीएफसी ने सुरक्षित खुदरा ऋण, विशेष रूप से स्वर्ण ऋण, वाहन ऋण और आवास ऋण में मजबूत वृद्धि प्रदर्शित की है, साथ ही औद्योगिक और सेवा क्षेत्रों में भी इनका विस्तार जारी है।

त्वरित सुधारात्मक कार्रवाई (पीसीए) ढांचे का विस्तार:

• पूंजी और परिसंपत्ति गुणवत्ता की निगरानी के उद्देश्य से पीसीए मानदंड 1 अक्टूबर, 2024 से सरकारी स्वामित्व वाली एनबीएफसी पर लागू होंगे। इस कदम से सेक्टर के भीतर वित्तीय अनुशासन और जोखिम प्रबंधन में वृद्धि होने की उम्मीद है।
• दिसंबर 2023 तक, सरकारी स्वामित्व वाली कंपनियों सहित अधिकांश एनबीएफसी के पास पर्याप्त पूंजी स्तर और कम शुद्ध एनपीए हैं, जो पीसीए दिशानिर्देशों का अनुपालन सुनिश्चित करते हैं।

विविध वित्तपोषण स्रोत:

• बैंक ऋण पर बढ़ते जोखिम भार के साथ, एनबीएफसी बैंक उधार पर निर्भरता कम करने के लिए अपने वित्तपोषण स्रोतों में विविधता ला रहे हैं। यह रणनीतिक बदलाव सेक्टर को वित्तीय स्थिरता बनाए रखने और विकसित वित्तीय परिदृश्य के अनुकूल होने में मदद करेगा।

चुनौतियाँ और उभरते जोखिम:

• आरबीआई ने एनबीएफसी को उभरते जोखिमों, विशेष रूप से साइबर सुरक्षा और जलवायु जोखिम के बारे में सतर्क रहने के लिए आगाह किया।
• जोखिम प्रबंधन, अनुपालन और आंतरिक लेखा परीक्षा जैसे आश्वासन कार्यों को मजबूत करना सेक्टर की मजबूती और लचीलापन बनाए रखने में महत्वपूर्ण होगा।

एनबीएफसी की ऊपरी परत में प्रमुख खिलाड़ी:

• आरबीआई ने एसबीआर ढांचे के तहत ऊपरी परत के हिस्से के रूप में कई बड़ी एनबीएफसी की पहचान की है, जिसमें एलआईसी हाउसिंग फाइनेंस, बजाज फाइनेंस, श्रीराम फाइनेंस, टाटा संस और अन्य जैसे प्रमुख खिलाड़ी शामिल हैं।
• टाटा संस (जिसने स्वेच्छा से अपना पंजीकरण सरेंडर कर दिया) को छोड़कर सभी कंपनियों ने लिस्टिंग आवश्यकताओं का अनुपालन किया है या अनुपालन करने की प्रक्रिया में हैं।

प्रीलिम्स टेकअवे:

• परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओए) और इक्विटी पर रिटर्न (आरओई)